文/羊城晚报全媒体记者 黄婷

图/受访者供图

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7月31日，在广州举办的“水产养殖温度指数保险+天气衍生品”发布会上，中国人寿财产保险股份有限公司广东省分公司（以下简称“广东国寿财险”）携手中泰期货股份有限公司（以下简称“中泰期货”）、天韧科技（上海）有限公司，合作推出基于“中央气象台-大商所温度指数”的创新保险产品。

据悉，该产品是将“保险+期货”模式拓展到气象指数和渔业保险领域的创新举措，将水产养殖户、保险公司、期货公司、空调经销企业有机串联，实现了逐层风险转移的闭环，有助于探索形成“气象+保险+期货”的农业产业链风险管理体系新格局。

触发条件更客观

定损理赔效率更高

7月4日，世界气象组织确认，热带太平洋七年来首次形成了厄尔尼诺条件，可能导致全球气温飙升、破坏性天气和气候模式的出现。

据了解，高温所导致的水体温度升高、氧气含量下降、水质恶化都会严重影响鱼虾类生长发育，甚至造成死亡；高温对水产养殖成本的影响也不可小觑，能耗、水质管理、饲料和疾病防控等成本都会随之大大增加，给养殖场经营者造成负担。面对高温，养殖户亟待有效的风险管理工具。

广东国寿财险扎根南粤大地，在大连商品交易所、广东省金融局和广东省金融支农促进会的指导下，针对水产养殖户解决高温风险管理的急难愁盼问题，专属开发了水产养殖温度指数保险。

广东国寿财险农村业务部负责人陈卫介绍：“我们设置了一个赔款触发值，一旦某日气温超过赔款触发值，养殖户即可获得赔款，温度越高，赔款越多。产品的目标客户为南美白对虾和四大家鱼养殖户/企业，保险金额为每亩1000元，项目第一期将为7户养殖户们提供300多万元的风险保障。”

水产养殖温度指数保险作为天气指数保险的一种，与“见尸定赔”的传统水产养殖保险相比，具有风险定量化、适用性强等特点，标的为客观、公开透明的天气指数，触发条件更客观，定损效率更高，理赔更简单方便，传统保险的道德风险问题也会减弱。

此次水产养殖温度指数保险挂钩的指数是“中央气象台-大商所温度指数”的广州站日平均温度指数。

据了解，大商所自2002年起开始研究农业天气风险管理，是我国最早探索以天气衍生品应对农业风险的交易所。2022年，双方在服贸会上正式对外发布了完善后的“中央气象台-大商所温度指数”，该温度指数基于中央气象台权威气象数据，权威性和市场认可度高。

解决保险公司风险分散难题

还能护航空调企业

仅依靠自身承保能力，解决天气指数保险承保公司难以解决再保支持有限、风险分散困难的发展困境。据了解，该创新产品的第二个环节，即天气衍生品的模式与“保险+期货”核心思路一脉相承，通过温度指数场外衍生品为温度指数保险提供了风险保护。

在这种模式下，保险公司将赔付风险通过场外衍生品转移给期货公司。中泰期货副总经理王洪刊介绍，期货公司通过风险管理子公司在此次产品流程中承担了产品的定价和风险管理的职责。一方面，与保险公司对保险费率进行测算，利用天气指数数据帮助保险公司提升天气相关保险产品的定价合理性；另一方面，保险公司将面临的因温度上升造成渔业损失的赔付风险通过场外衍生品转移给期货公司以及因温度上升而获利的实体企业。

作为广东国寿财险的技术顾问，天韧科技（上海）有限公司总裁隆远勇告诉记者：“我们为参与此产品的空调经销企业设计了零成本互换期权合约，通过该互换期权方案，空调经销企业就可以将自己的风险控制在可控的范围之内：一旦出现凉夏，期货公司将向空调经销企业支付赔款，空调经销企业可以用该互换期权的收益弥补空调经销企业的利润损失。”

隆远勇认为，尽管针对农户的保险方案和针对空调经销企业的场外期权方案存在一定差异，但通过合理的组合，可以将保险公司的大部分风险进行转移。因此，天气衍生品可以一定程度上替代再保险，成为保险公司在开展天气指数保险过程中进行风险转移的有效工具。(更多新闻资讯，请关注羊城派 pai.ycwb.com)

来源 | 羊城晚报•羊城派责编 | 陈睿智校对 | 彭继业

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